所谓纵向一体化是指企业向其投入品产业或以其产品作为投入品的产业的扩张。企业出于对制造资源的占有要求和生产过程直接的需要 ,传统上常采用的策略是，或到供应商企业扩大自身规模或参股,与其是一种所有关系为提供原材料、半成品或零部件的企业，这就是人们所说的纵向一体化管理模式 ,它把“原材料—制造—分销—销售”各环节构成一个纵向销售链 ,对其实施控制全过程的,使各个业务活动阶段的利润得到增加。采用纵向一体化的经营模式的一般在上个世纪80年代的企业。
纵向一体化的优势在于能够带来经济性。采取这种战略后，企业将外部市场活动内部化有如下经济性，内部控制和协调的经济性；信息的经济性；节约交易成本的经济性；稳定关系的经济性。有助于开拓技术。在某些情况下，纵向一体化能够提供一个机会能进一步熟悉上游或下游经营相关技术。这种技术信息非常重要对基础经营技术的开拓与发展。如许多领域内的零部件制造企业可以了解零部件是如何进行装配的技术信息，通过前向一体化体系的发展。
确保供给和需求。纵向一体化能够确保企业在产品供应紧缺时得到充足的供应，或能有一个畅通的产品输出渠道在总需求很低时。也就是说，纵向一体化能减少上下游企业随意中止交易的不确定性。当然，在交易的过程中，必须与市场接轨的内部转让价格。
供应商或顾客的价格谈判能力削弱。如果企业在与它的供应商或顾客做生意时，有较强的价格谈判能力的供应商和顾客，且资本的机会成本被他的投资收益所超过，那么，即使其他的益处他不会带来，企业也值得去做。因为能够削弱对手的价格谈判能力通过一体化，这不仅会使采购成本降低，或者价格得到提高，还可以通过提高效益减少谈判的投入。
进入高回报产业。企业现在有较高的利润利用的供应商或经销商，这意味着他们经营的领域属于十分值得进入的产业。在这种情况下，企业通过纵向一体化，可以提高回报率其总资产的，并可以将价格制定为更具有竞争力的。防止被排斥。如果竞争者们是纵向一体化企业，就具有防御的意义的一体化。因为竞争者的广泛一体化能够占有许多供应资源或者拥有许多称心的顾客或零售机会。因此，为了防御的目的，企业应该实施纵向一体化战略，否则面临着被排斥的处境。
纵向一体化战略的局限性会带来风险。能够提高企业在行业中的投资通过纵向一体化，提高推出壁垒，从而使商业风险增加，有时甚至还会使企业不可能将其资源调往更有价值的地方。由于在所投资的设施耗尽以前放弃这些投资成本很大，所以，纵向一体化的企业与非一体化企业相比在对新技术的采用上要慢一些。代价昂贵，纵向一体化迫使企业不依靠不是外部的供应源而是依赖自己的场内活动，这样做所付出的代价可能随时间的推移而变得比外部寻源还昂贵。产生这种情况的原因有很多。
不利于平衡。纵向一体化有一个在价值链的各个阶段平衡生产能力的问题。可能不大一样的价值链上各个活动最有效的生产运作规模，这就使得很不容易达到完全一体化。对于某项活动来说，如果内部能力不足以供应下一个阶段的话，差值部分就需要从外部购买。如果内部能力过剩，就必须为过剩部分寻找顾客，如果生产了副产品，就必须进行处理。
需要不同的技能和管理能力。尽管存在一个纵向关系，但是在供应链的不同环节可能需要不同的成功关键因素，企业可能在结构，技术和管理上各有所不同。熟悉如何管理这样一个具有不同特点的企业是纵向一体化的主要成本。
